370775三角转债申购信息以及值得申购吗?123114三角发债申购时间(三角发债)

三角发债

近日三角转债发布了发行可转债的消息，三角转债申购时间就在周二（2021年5月25日）了，今天我带大家来了解一下三角转债的相关发行信息。

三角转债发行规模***亿，转债评级为AA-，税前收益***（一般），下修条款较一般（15/30,85%），转债占股票市值5%附近。

【三角防务(***)、股吧】目前市值150亿以上，公司的主要产品可分为大型飞机、战斗机机身结构件，起落架系统结构件，直升机结构件，发动机和燃气轮机盘类件几类。

公司是典型的军工股，已经取得了生产军工产品全部资质，就冲着这个业务，可转债的溢价率也不会低。

公司的第一大客户是航空工业集团的下属单位，占了总营业额的90%，客户依赖程度极高。

公司目前负债率***，有息负债1亿，货币资金+交易性金融资产+其他流动资产共3.8亿。

公司的负债率还是比较低，商誉没有，股权质押也才***。

公司总体看现金流也不是太好，经营现金流跟不上净利润，收到的现金也跟不上营业收入。

存货去年从***亿增加到了***亿，没准也是个好事，毕竟现在大宗商品涨价很快。

公司的业绩还是可以，之前都是20%以上的业绩增速，2020年受疫情影响也保持的小幅正增长。

目前公司滚动市盈率有68.5倍，这个估值是挺高的，军工行业的估值普遍都比较高。

按照现在转股价值看，赚个150元以上应该没有问题

公司最近三年利润分配情况 1、2018 年度利润分配情况 2017 年 6 月 7 日，公司召开 2017 年第三次临时股东大会，审议通过公司首 次公开发行股票前滚存未分配利润由公司首次公开发行股票后的新老股东共同 分享。公司于 2019 年 5 月上市，2018 年度公司未进行利润分配。 2、2019 年度利润分配情况 公司分别进行了 2019 年半年度分红和年度分红。公司 2019 年半年度权益分 派方案为：以总股本 49,*** 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人 民币 1 元（含税），共计派发现金人民币 4,*** 万元；公司 2019 年年度权益分最近三年累计现金分红占最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年均 净利润的比例为 ***，2020 年现金分红占归属于上市公司母公司股东净利润 的比例为 ***，符合公司章程中“公司如无重大投资计划或重大现金支出等 事项发生，应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现 的可分配利润的百分之二十”的要求。

最近三年累计现金分红占最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年均 净利润的比例为 ***，2020 年现金分红占归属于上市公司母公司股东净利润 的比例为 ***，符合公司章程中“公司如无重大投资计划或重大现金支出等 事项发生，应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现 的可分配利润的百分之二十”的要求。

本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币 90,*** 万元（含 90,*** 万元），扣除发行费用后，将全部投资于以下项目：

本次发行募集资金到位之后，如果实际募集资金金额少于上述项目募集资金 拟投入总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。 在本次发行募集资金到位之前，如果公司根据经营状况和发展规划，对部分 项目以自筹资金先行投入的，对先行投入部分，在本次发行募集资金到位之后予 以全额置换。

项目建设的可行性 1、国家政策大力推动航空零部件制造行业发展 国务院出台的《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020 年）》， 把大型飞机项目确定为“未来 15 年力争取得突破的 16 个重大科技专项”之一。 国务院《中国制造 2025》提出“到 2020 年，40%的核心零部件、关键基础材料 实现自主保障，航空、航天设备等行业急需的核心基础零部件（元器件）和关键 基础材料的先进制造工艺得到推广应用”。 《中国制造 2025》中将高档数控机床与机器人列为 10 个重点领域之一。《高 档数控机床与基础制造装备》科技重大专项中将大型钛合金构件高效加工装备、 大型铝合金机翼壁板制造装备等列为国家重点领域装备需求；新一代军机的梁、 框接头类结构件五轴联动数控加工产线研发与应用示范和复杂结构件高端机床 装备规模化综合应用验证与示范列为机床用户领域的重点任务，将卧式高端数控 铣削机床列为主机厂商重点突破的装备。 未来航空装备制造业发展空间巨大，我国航空产业即将迎来大投入、大发展的关键时期。国务院在《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中提出“重 点发展以干支线飞机和通用飞机为主的航空装备，做大做强航空产业”的目标， 未来我国航空制造产业的发展将建立在整机设计及制造综合能力提升及核心零 部件的突破上，随着重点项目及重大专项项目的实施，中国航空制造产业进入大 投入、快发展的时期。 根据国家《产业结构调整指导目录（2019 年本）》，本项目属于鼓励类—第 十八项“航空航天”第 1 条“干线、支线、通用飞机及零部件开发制造”。 航空工业是关系国家安全和国民经济命脉的战略性产业，是一个国家的科技 水平、工业水平、国防实力和综合实力的集中表现，是一个国家科学技术的精华， 是资金、技术、知识密集的尖端产业。由于技术含量高、产业链长、带动性强， 航空工业的发展水平对一个国家的经济结构调整、产业优化升级、提高综合国力 都具有重要意义。 而航空工业又站在高端装备制造业的顶端，是为国民经济发展提供技术装备 的基础性产业，其整体能力和水平决定着一个国家或地区的经济实力和综合实 力。大力振兴装备制造业，是加速推进工业化、建设现代化经济强国的根本要求， 是提升国民经济产业化水平的现实需要，是实现国民经济可持续发展的战略举 措。

可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券 可转债二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、 赎回条款、回售条款和转股价格向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响， 需要可转债的投资者具备更多的专业知识。和股票、债券一样，可转债的价格会 有上下波动，从而可能使投资者遭受损失。为此，公司提醒投资者必须充分认识 到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。 投资本次发行的可转债还应注意：

1.投资者认购或以其他方式持有本次发行的可转债，即视为同意债券持有 人会议规则。

2.本次发行的可转债满足可转债转股价格修正条件时，本公司董事会是否 提议修正转股价格以及该等提议是否被股东大会批准存在不确定性。

关于申购的相关内容我们就要介绍到这里了，债券将于2021年5月25日（周二）进行申购，打新债的朋友要做好准备啦，更多债券问题大家可关注客服qq***

温馨提醒：请仔细核对内容中的信息，提高防范意识，谨防电信诈骗、高利贷等陷阱，避免上当受骗。

- END -